【晨会纪要2017-9-13】

一、市场

1. 锂电池大涨后翻转大跌，短期涨幅太大，获利了结。白酒在锂电下跌后快速 拉升。保险在昨日大跌后上涨，有保费增长预期，今年达到20%，加上代理人的提升，预计30%的 增长。市场应是震荡格局。

二、个股

1. 南山铝业首次向波音供货。

2. 丘钛科技公告下调销量预期至10%以上，主要由于双摄计量改为一颗。总计 1.9亿颗，1-8月完成1.1亿颗，同时8月双摄占比首次达到10%，预计9-12月10%的占比来计算，即 800-1000万颗，如果改换成以前的双摄计数方法，能达到22%的增长，如果价格按照100元来计算 双摄，预计下半年52亿收入，加上汇率的增长，毛利率达到20%，净利润达到10-12亿。2.（行业 ）IPHONE X发布，全面屏，红外摄像头识别脸部，采用无线充电技术与玻璃外壳。

3. 宝钢股份上调板材价格近10%，基本预告了板材为下半年钢铁涨价的主力军， 上半年螺纹钢价格达到顶部，弹性不高，下半年为汽车销售旺季带动供需缺口拉大，涨价空间更 大。继续推荐安阳钢铁。2.（个股）泰坦能源技术与格力关系更好，充电桩技术并非行业领先， 与国网南网关系并不密切，订单确定性不大，行业地位也仅为前十，如果行业大幅扩张，有望带 来业绩增长，但是非龙头，空间并不高，目前估值也较高。

4. 博实乐教育18-19年人数平均预计增长23%，学费人均增长10%，总体收入增 长38%，毛利率63%，净利润预计提升100%。公司为轻资产，以租赁形式扩张，今年60倍PE。

5. 光迅科技预计开始量产40G光模块，其他公司已公布100G光模块产品。武汉 凡谷被立案调查，公司为射频天线公司。

三、行业

1. 燃料电池被各个券商研究，可以重点关注。